Osinko tulee kerran vuodessa – vai sittenkin useammin?

Suomalaiset osakesijoittajat ovat perinteisesti sijoittaneet pääasiassa suomalaisiin osakkeisiin. Siten meidät on myös totutettu siihen, että yritykset maksavat osinkoa edellisen vuoden vahvistetun tilinpäätöksen jakokelpoisista varoistaan kevään aikana. Koko osinko maksetaan yhdessä erässä ja suurin osa suomalaisista pörssinoteeratuista yhtiöistä on tilittänyt osinkonsa maalis-toukokuun aikana.

Viime vuosina tässä on tapahtunut muutosta ja useat yhtiöt ovat jo siirtyneet puolivuosittain jaettavaan osinkoon. Amerikan malliin, jossa osingot jaetaan yleensä kvartaaleittain, ovat myös lähteneet jotkut edelläkävijät, kuten Verkkokauppa.com ja Nokia. Tämä malli tulee jatkossa todennäköisesti vain yleistymään.

Mitä tästä muutoksesta pitäisi ajatella?

Positiivisena asiana osakkeenomistajan näkökulmasta voi nähdä sen, että luvassa on tasaisempaa kassavirtaa keväisen suuren tilipäivän sijaan. Tämä on toki makuasia, mutta koska menotkin ovat usein tasaisesti pitkin vuotta jakautuneet niin niitä on mukava kattaa säännöllisillä ja tasaisilla tuloilla. Kvartaaleittain tapahtuvassa osingonjaossa yritykset voivat myös arvioida jakamansa osingon suuruutta ja tehdä tarvittaessa muutoksia (leikkauksia) osinkoon, jos taloudellisen tilanteen kehitys niin vaatii – onko tämä positiivista vai negatiivista riippuu varmaan siitä, keneltä kysytään. Negatiiviseksi puoleksi osakkeenomistajalle laskisin sen, että voitonjako lykkääntyy.

Yhteenvetona sanottakoon, että itse ottaisin mieluummin Suomi-osingot heti keväällä. Sanonta ”parempi pyy pivossa kuin kymmenen oksalla” puolustaa paikkaansa tässäkin. Jos osinkoja kerran päätetään jakaa, niin omistajalle on mukavampi saada ne samantien. Tähän näkemykseen vaikuttaa toki sekin, että saan suurimman osan osingoistani jenkeistä, joten osinkovirtani on kevään pienestä piikistä huolimattakin melko tasaisesti jakautunut pitkin vuotta.

Makuasioita, sanoi koira jne.

Vuoden loma

Tässä vaiheessa saatat miettiä, miten yllä oleva kuva liittyy tarinan otsikkoon. No ei oikein mitenkään, tai jos liittyykin, niin aika lavean mutkan kautta. Kuvassa on Arbor Realty Trustin tällä viikolla maksuun tulleen 15 dollarisentin lisäosingosta seuranneet tilitapahtumat. Kokonaisosingosta 80 % maksettiin osakkeissa ja 20 % käteisenä. Osakkeen omistajat saivat itse valita, haluavatko osinkonsa (osittain) rahana vai 100 % osakkeina. En varsinaisesti tehnyt mitään valintaa (rehellisesti sanottuna en edes huomannut koko lisäosinkoa etukäteen), mutta lopputulos vaikuttaa siltä, että sain 2 kpl uusia osakkeita ja ennakonpidätyksen jälkeen 12 $ käteistä.

Entäs se vuoden loma sitten?

Ajatus on elänyt jo jonkin aikaa ja lisää vettä myllyyn kävivät kaatamassa blogistit Osinkokuningas ja Taloudellinen riippumatto taannoisilla kommenteillaan aikaisempaan tekstiini. Talven aikana työelämän pallogrillissä on taas lämmöt nousseet ja tunnen tosiaan olevani pikkuhiljaa kypsä pienelle sapattivapaalle. ”Pieni” voisi tässä yhteydessä tarkoittaa jotain 6 ja 12 kuukauden väliltä.

Matkassa on kuitenkin yksi mutta. Tarvitsen käteistä rahaa, sillä en halua sapattivapaan takia myydä ainoatakaan osaketta. Tällä hetkelle säästössä olevat käteiset kulutan aikalailla viimeistä euroa myöten kun pääsen huhtikuussa muuttamaan uuteen asuntooni, josta maksan käteisellä muuton yhteydessä noin 10 % velattomasta myyntihinnasta. Hyvä puoli on se, että muuton jälkeen maksan jäljelle jäävästä asuntolainasta pelkkiä korkoja kahden ja puolen vuoden ajan. Koska asumiskulut ovat pienet, laskin, että vuoden sapattivapaata varten tarvitsisin noin 10 000 euroa käteistä passiivisten osinkotulojen lisäksi. Tämän hetkisillä tuloilla ja huhtikuun jälkeisellä kulutuksen tasolla tuon summan säästämiseen menee 4-5 kuukautta.

Voisin siis hypätä sapattivapaalle jo pian kesän jälkeen. Huono puoli tässä olisi se, että ei ole mitenkään sanottua tai edes todennäköistä, että löytäisin vuoden lomailun jälkeen työpaikan nykyistä vastaavalla palkkatasolla. Ja toisaalta, jos jaksaisin painaa nykyisessä työssäni vielä lyhennysvapaan keston ajan eli 2,5 vuotta ja sijoittaa kaiken yli jäävän rahan, olisin todennäköisesti jo melko lähellä taloudellista riippumattomuutta. Lähellä, mutta en maalissa – luultavasti silloinkin olisi vielä pari vuotta työelämää edessä.

Vaikeita valintoja. Juuri nyt sapattivapaa on näissä arpajaisissa vahvoilla. Ja nyt se lupailtu lavea mutka: tekstin alun kaltaisilla tilitapahtumilla salkun kasvattaminen voisi onnistua vuoden loman aikanakin.

Osingot – Tammikuu 2019

Pertti Pasasen sanoja muunnellen: Lunta sataa ja kaikkia vituttaa. Eipä siinä, on tässä lumipeitteessä omat puolensakin. Sukset on kaivettu esiin ja muutama hiihtolenkki tehty alkuvuoden aikana. Se on mukavaa hommaa ja kunto kasvaa kohisten. Pidän kuitenkin enemmän lumettomista ja lämpimistä vuodenajoista, joten kevät saisi koittaa pian.

Töissä ei ole näin herran vuonna kaksituhattayhdeksäntoistakaan ollut valtavan kivaa, mutta onneksi parin viikon päästä koittaa hiihtoloma. Reissailua ei ole tällä kertaa ohjelmassa vaan talviliikuntaa ja rentoutumista kotimaisemissa.

Se yleiskuulumisista ja artikkelin pihviin. Tammikuun osingot on tilille maksettu, joten seuraavaksi statistiikkaa niistä. Alla siis tuttuun tapaan viime kuun aikana maksetut osingot euroiksi muunnettuna ja ennen veroja:

B&G Foods, Inc. – 64,74 €

Macy’s Inc – 33,12 €

Main Street Capital Corporation – 20,54 €

Realty Income Corporation – 9,89 €

Patterson Companies, Inc. – 27,30 €

Pepsico, Inc. – 12,16 €

Sotherly Hotels Inc. – 55,57 €

Seagate Technology PLC – 55,28 €

T. Rowe Price Group, Inc. – 12,96 €

VEREIT, Inc. – 30,18 €

Walmart Inc. – 20,53 €

W.P. Carey Inc. REIT – 45,21 €

12 omistustani maksoi osinkoja tammikuussa ja yhteensä netto-osingot olivat 288,67 €.

Hyvä alku vuodelle ottaen huomioon, että tammikuu on ollut aina minulle yksi vuoden pienimmistä osinkokuukausista. Viime vuoden summaan tuli lisäystä noin 30 %.

Vuoden 2019 osinkotavoitteesta 5600 € on nyt koossa 5,15 %. Telineistä lähtö ei siis ollut kovin rivakka, mutta toisaalta prosenteissa ollaan kuitenkin viime vuotta edellä.

Tavoitteet vuodelle 2019

Siellä horisontissa taloudellinen vapaus siintää. Tie on kuitenkin pitkä ja välitavoitteilla on hyvä varmistaa, että matka jatkuu oikeaan suuntaan.

Arvioidulla etenemisvauhdilla taloudellisen riippumattomuuden saavuttaminen vaatisi minulta vielä vähintään viisi vuotta työskentelyä nykyisellä palkkatasolla ja elinkustannuksilla sekä tulojen ja menojen erotuksen sijoittamisen kohtuullisen onnistuneesti. Viisi vuotta tuntuu nyt pitkältä ajalta, joten on todennäköistä että matka ei tule jatkumaan aivan suoraa tietä maaliin saakka. On täysin mahdollista, että jossain vaiheessa pidän hieman sapattivapaata tai vähennän työntekoa, vaikka passiivinen tulo ei menoja vielä täysin kattaisikaan. En osaa vielä arvioida, tuleeko tällaisia liikkeitä tehtyä jo kuluvan vuoden aikana, mutta täysin poissuljettua se ei ole.

Joka tapauksessa aion asettaa viime vuoden tapaan mitattavia tavoitteita myös vuodelle 2019.

  1. Osinkotulot nettona 5600 € – Tämä tarkoittaa yli tonnin lisäystä viime vuoteen verrattuna. Nettona se on paljon. Lisähaastetta aiheuttaa se, että alkuvuodesta en pysty sijoittamaan kovinkaan paljon asunnon hankinnan johdosta ja suurin osa ostoista tulee näillä näkymin painottumaan jälkimmäiselle vuosipuoliskolle. Toivottavasti osingonkorotuksista tulisi vetoapua.
  2. Fyysinen kunto nousuun – Koska tarvitaan konkretiaa, jaan tämän kolmeen alatavoitteeseen: a) vuoden aikana puolimaraton alle 1:40 b) vuoden aikana penkkipunnerrus yli 115 kg c) vuoden lopussa elopaino alle 80 kg. Lähtötasossa ei onnistu näistä mikään, mutta kaikki pitää saada täytettyä.

Viime vuonna asetin tavoitteen myös salkun arvon osalta, mutta tällä kertaa jätettäköön se väliin. Mummonmarkkamiljoona on seuraava etappi, mutta se voi täyttyä ensi vuonna tai sitten ei.

Vuoden 2018 tavoitteet – miten onnistuin?

Ennen alkaneen vuoden tavoitteiden julkistamista tehdään loppukatsaus vuoden 2018 tavoitteisiin. Vuodelle asetin kolme tavoitetta, joista ainakin yksi oli tavoitteenakin melko epäonnistunut ja jäi myös saavuttamatta. Näin suoriuduin 2018:

  1. Säilytä (mielen)terveys – Tämä ei ollut paras mahdollinen tavoite siinä mielessä, että se ei ole kovin konkreettisesti mitattavissa. Tarkoituksena oli kuitenkin vähentää työntekoa, lisätä vastapainoksi liikuntaa sekä kiinnittää huomiota ravintoon. Työntekoa en juurikaan vähentänyt. Työn lisäksi stressiä aiheutti kuukausia kestänyt suolistotulehdus ja vuosi olikin se ansiosta ikimuistoinen. Joskaan ei positiivisella tavalla. Ravinnon suhteen kokeilin sairastelun aikana kaikenlaisia poppakonsteja ja heikoimpina hetkinä oli pakko paastota kokonaisia päiviä, koska jatkuva veren ulostaminen ei vaan ollut mukavaa. Liikuntaa pystyi harrastamaan varsinkin parannettuani edellisvuotta enemmän ja fyysinen kunto oli sairauden jälkeen jopa hyvä. Loppuvuodesta kyllä ravinto-osastolla tapahtui aika selvää lipsumista. Katson kuitenkin tavoitteen läpäistyksi rimaa hipoen.
  2. Osinkotulot nettona 4500 € – Tavoite täyttyi, kuten edellisestä tekstistäni voi todeta.
  3. Sijoitussalkun koko vuoden lopussa vähintään 150 000 € – Tämä tavoite oli alkujaankin turha, koska salkkuni on lähes täysin yleisten markkinaliikkeiden armoilla. Vaikutusmahdollisuudet salkun arvoon valitulla sijoitusstrategialla on melko pienet. Joka tapauksessa kauas jäätiin salkun arvon ollessa 1.1.2019 133 265 €. Tavoite epäonnistui (monella tasolla).

Taloudellisessa mielessä vuosi 2018 oli kohtuullisen onnistunut. Osinkotavoitteen täyttyminen oli iso plussa, koska tavoittelen ennen kaikkea kasvavaa passiivista tulovirtaa. Lisäsin osakesalkkuun pääomaa vuoden aikana yli 13 000 € euroa, vaikka samalla säästin melko aggressiivisesti asuntoon.

Muilla osa-alueilla oli melko raskasta puurtamista, mutta matkan varrella hetkittäin näytti heikommaltakin. Vuosi siis päättyi varovaisen positiivisissa tunnelmissa ja tästä on hyvä lähteä rakentamaan onnistuneempaa vuotta 2019 – sen tavoitteista pian lisää!

Osingot – Joulukuu 2018

Vuosi 2018 on saatu pakettiin. Vuosi ei jää muistiin minään erityisen onnistuneena, vaikka positiivisiakin asioita siihen toki mahtui. Tarkastelen pian julkaistavassa tekstissä kaikkia vuodelle 2018 asetettuja tavoitteita ja sitä, miten niissä onnistuin. Samalla katson eteenpäin myös juuri alkaneeseen vuoteen ja asetanpa ehkä jonkin tavoitteen myös sille. Nyt on kuitenkin aika katsoa joulukuun osingot. Tässä kuukauden aikana maksetut osingot euroiksi muunnettuna ja ennen veroja:

Arbor Realty Trust – 64,21 €

AFLAC Inc. – 18,34 €

Cullen/Frost Bankers, Inc. – 17,72 €

Chevron Corporation – 24,74 €

Dominion Energy Inc. – 13,97 €

DowDuPont Inc. – 16,75 €

iShares MSCI Singapore ETF – 13,57 €

iShares MSCI South Korea ETF – 12,78 €

iShares MSCI Brazil ETF – 12,56 €

Flowers Foods, Inc. – 14,28 €

iShares China Large-Cap ETF – 20,67 €

GameStop Corporation – 68,12 €

Invesco Ltd – 11,90 €

Johnson & Johnson – 15,84 €

Coca-Cola Company – 42,97 €

Linde PLC – 10,09 €

Main Street Capital Corporation – 49,47 €

Realty Income Corporation – 9,92 €

Pfizer, Inc. – 29,98 €

Southern Company – 39,45 €

VanEck Vectors Russia ETF – 126,76 €

Wells Fargo & Company – 11,37 €

22 omistustani maksoi osinkoja kuukauden aikana ja yhteensä netto-osingot verojen jälkeen olivat 480,86 €.

Aika mukava nippu tilitapahtumia! Joulukuu ponnisti vuoden parhaiden osinkokuukausien joukkoon pitkälti ETF osinkojen ansiosta. Alla koko vuoden netto-osingot.

Joulukuun hyvä potti tarkoitti sitä, että vuodeksi 2018 asettamani osinkotavoite 4500 € meni rikki! Marginaali ei ole suuri, mutta lopulta ylitystä tuli prosenttiyksikön verran kun loppusummaksi saatiin 4544,35 €. Tämä on siis summa, jossa on huomioitu ennakonpidätyksen lisäksi myös myöhemmin realisoituvat verot ilman vähennyksiä. Todellisuudessa summa on siis hieman suurempi, sillä pääomatulovero putoaa ainakin työhuonevähennyksen verran.

Hieno vuosi osinkojen suhteen. Ensi vuonna tavoitellaan tietysti jälleen suurempia lukuja, mutta siitä enemmän pian. Hyvää uutta vuotta 2019!

Osingot – Marraskuu 2018

Tämän vuoden viimeinen kvartaali on ollut melkoista hampaat irvessä puurtamista. Synkeä säätila, pimeys ja yleinen arjen harmaus on vienyt energiatasot aika pohjille. Salilla olen sentään jonkin verran jaksanut käydä, mutta muutoin harrastelu ja yleinen lystinpito on ollut melko vähäistä. Tulisi edes lunta.

Vuoristorata jatkuu markkinoilla, mutta osingot tulevat maksuun normaaliin tapaan. Ja mitäs tässä enempää turhia jauhamaan, katsotaan mitä marraskuussa tilille ilmestyi. Alla summat normaaliin tapaan euroina ja ennen ennakonpidätyksiä:

Caterpillar, Inc. – 22,66 €

Deere & Company – 18,17 €

Main Street Capital Corporation – 20,50 €

Realty Income Corporation – 9,85 €

Omega Healthcare Investors, Inc. – 98,28 €

PetMed Express, Inc. – 14,15 €

Procter & Gamble Company – 28,27 €

Smith & Nephew, Inc. – 12,27 €

Praxair, Inc. – 10,15 €

AT&T Inc. – 73,75 €

10 omistustani maksoi osinkoja kuukauden aikana ja yhteensä netto-osingot verojen jälkeen olivat 221,93 €.

Odotetun vaatimaton kuukausi osinkojen puolesta, mutta onhan tuokin tyhjä parempi. Kuitenkin kuukautena heikommasta päästä kuten alta näkyy.

Vuodeksi 2018 asettamastani osinkotavoitteesta 4500 € on koossa marraskuun jälkeen 90,30 % (4063,50 €). Mentiin siis ensimmäisen kerran vuositasolla yli neljän tonnin – which was nice. Joulukuulta riittäisi reippaat neljäsataa ja tavoite olisi täynnä. Luultavasti on ihan kympeistä kiinni, miten päin homma kääntyy.

Osingot – Lokakuu 2018

Back in business. Tässähän pääsi tulemaan pientä taukoa blogin kirjoittamisesta, mutta nyt palataan normaaliin päiväjärjestykseen lokakuun osinkojen muodossa.

Viimeisen kirjoitukseni jälkeen ei ole sijoitusrintamalla juuri mitään tapahtunut. Kurssit ovat toki sahanneet edestakaisin välillä reippaastikin, mutta itse olen seurannut tilannetta sivusta normaaliin tapaan. Ostoksillakaan en ole käynyt, sillä tällä hetkelle sijoitan uudestaan vain osinkoja ja muu ylijäämä menee asuntosäästöön. Tässä kuussa tulen kuitenkin yhden ostoksen tilille kertyneillä osinkodollareilla tekemään. Salkun tilanne kolmannen kvartaalin jälkeen on päivitetty portfolio-sivulle ja melko samoissa lukemissa alimman rivin osalta taidetaan mennä tälläkin hetkellä.

Osinkoja sen sijaan on kilahdellut tilille ihan tavalliseen tapaan, sillä niihin ei kurssiheilahtelut juuri vaikuta. Osinkosijoittajalle, tai ainakin minulle, on tästä syystä helppo olla koskematta myyntinappiin laskumarkkinoilla. Tai nousumarkkinoilla. Tai oikeastaan ihan missä tahansa pörssisyklin vaiheessa. Yksinkertainen sijoitusstrategiani (osta säännöllisesti – älä koskaan myy) ja sen seuraaminen tekee elämästä helppoa silloinkin kun kurssit ovat pulkkamäessä ja muut sijoittajat hermoilevat.

Alla jälleen viime kuun aikana maksetut osingot euroiksi muunnettuna ja ennen veroja:

 

B&G Foods, Inc. – 65,49 €

General Electric Company – 4,73 €

GameStop Corporation – 67,79 €

Coca-Cola Company – 42,21 €

Macy’s Inc – 32,69 €

Main Street Capital Corporation – 20,22 €

Realty Income Corporation – 9,72 €

Patterson Companies, Inc. – 27,43 €

Pepsico, Inc. – 12,01 €

Sotherly Hotels Inc. – 55,12 €

Seagate Technology PLC – 54,71 €

T. Rowe Price Group, Inc. – 12,70 €

VEREIT, Inc. – 29,71 €

W.P. Carey Inc. REIT – 44,28 €

Telia – 110,05 €

 

15 omistustani maksoi osinkoja kuukauden aikana ja yhteensä lokakuun netto-osingot verojen jälkeen olivat 438,70 €.

Ei ollenkaan huonosti, sillä nousua vuoden takaiseen – jo silloin mukavalta tuntuneeseen summaan – tuli yli sata euroa ja kyseessä oli neljänneksi paras kuukausi tänä vuonna. Kuvassa kuluvan vuoden osingot tähän mennessä.

Vuodeksi 2018 asettamastani osinkotavoitteesta 4500 € on koossa lokakuun jälkeen 85,37 % (3841,57 €). Aika hyvältä näyttää, mutta en vielä uskalla luvata, että tavoite tulee täyttymään. Kauas se ei ainakaan jää.

Osingot – Syyskuu 2018

Viimeistä kvartaalia viedään tämän vuoden osalta. Se tarkoittaa sitä, että salkkuraporttiakin pukkaa pian, mutta ensin katsaus viime kuun osinkoihin. Tässäpä syyskuun aikana maksetut osingot euroiksi muunnettuna ja ennen veroja:

 

Arbor Realty Trust – 58,10 €

AFLAC Inc. – 17,88 €

Astrazeneca PLC – 11,63 €

Cullen/Frost Bankers, Inc. – 17,20 €

Chevron Corporation – 24,13 €

Dominion Energy Inc. – 13,50 €

DowDuPont Inc. – 16,26 €

Flowers Foods, Inc. – 13,86 €

Invesco Ltd – 11,61 €

Johnson & Johnson – 15,48 €

Main Street Capital Corporation – 19,51 €

Realty Income Corporation – 9,60 €

Pfizer, Inc. – 29,23 €

Southern Company – 38,94 €

Wells Fargo & Company – 11,09 €

Walmart Inc. – 20,12 €

 

16 omistustani maksoi osinkoja kuukauden aikana ja yhteensä netto-osingot verojen jälkeen olivat 244,46 €.

Melko odotetunlainen kuukausi. Kasvua vuoden takaiseen kertyi noin 60 €. Alla vuoden netto-osingot tähän mennessä.

Vuodeksi 2018 asettamastani osinkotavoitteesta 4500 € on koossa syyskuun jälkeen 75,62 % (3402,87 €). Koska vuotta on vielä neljännes jäljellä, mennään tarkalleen tavoitevauhdissa. Toki suurimmat kuukaudet ovat olleet keväällä, joten todellisuudessa taitaa jäädä hieman vajaaksi – viimeiset kolme kuukautta kun pitäisi mennä 365 euron keskiarvolla. En kuitenkaan heitä vieläkään kirvestä kaivoon.

Tulot ja menot – Elokuu 2018

Ehdinpäs kirjoittaa elokuun tulo- ja menoraportin ennen syyskuun loppua! Kulujen tutkiminen ihmetyksen ja epäuskon sekaisin tuntein ei selvästikään ole suosikkihommaani, joten tilitapahtumien kaivelua on helppo lykätä. On kuitenkin välttämätöntä pitää kirjaa tuloista ja menoista, jotta säästämisen edistymistä ja tarvittavan passiivisen tulovirran kokoa voi arvioida. Eli numerot tiskiin.

Tulot

Palkka – 3431 €

Osingot – 206 €

 

Menot

Vuokra – 900 €

Asuntosäästö – 875 €

Muut – 1192 €

 

Kustannuksissa on ”ylimääräisenä” tällä kertaa auton korjauskuluja 250 eurolla. Autoiluun kuluva rahamäärä alkaa pikkuhiljaa häiritsemään ihan tosissaan. Muuten elokuu oli tuloiltaan ja menoiltaan suhteellisen tavallinen kuukausi.

Säästöön jäi 670 €. Jos mukaan lasketaan asuntoon kiinnitetty säästö (maksueriin säästettävä raha / lainanlyhennyksen osuus) niin säästösumma on 1545 €.

Elokuun tuloista säästöön siis 18,4 % ja asuntosäästö mukaan laskettuna 42,5 %. Ei todellakaan erinomaista, mutta surkeamminkin on joskus käynyt. Kuvassa on säästöprosenttini kuukausittain koko vuoden ajalta asuntosäästö mukaan laskettuna:

2018 yhteensä: 49,6 % (tulot 34 647 €, menot 17 178 €).

Vuositasolla ollaan lähellä 50 % haamurajaa ja se olisi hienoa ylittää. Kovin paljoa enempää ei huvittaisi nuukailla, mutta jospa tuo auto vaikka pysyisi ehjänä loppuvuoden. Lisäksi voisin ajaa nopeusrajoitusten mukaan varsinkin tutkien kohdalla. Nurkissa taitaa lojua myös joitain ylimääräisiä harrastusvälineitä, joiden myymisestä voisi saada lisätuloja loppuvuoteen. Ehkäpä se 50 % on saavutettavissa…