Koronaviruksen vaikutukset

Koronaviruksen COVID-19 varjossa on eletty jo monta kuukautta. Pandemia on vaikuttanut monen ihmisen arkeen, taloudelliseen tilanteeseen, terveyteen ja ihmissuhteisiin.

Omalla kohdalla vaikutukset ovat olleet pienemmät kuin monella muulla. Olen luonteeltani introvertti ja erakkomaisuuteen taipuvainen, joten sosiaalinen eristäytyminen ei ole ollut minulle niin rankkaa kuin sosiaalisemman luonteen omaaville. Toki menisin itsekin jo ihan mielelläni etätöiden sijaan toimistolle, näkisin kavereita naamatusten ja aloittaisin tauolla olleita harrastuksia.

Olen ollut itse terveenä ja pystynyt harrastamaan liikuntaa aktiivisesti. Aurinkoisina päivinä on ollut mukava lähteä etätöiden jälkeen lenkille nollaamaan pää. Fyysinen kunto on siis jopa hyvällä tasolla. Lähipiirissänikään ei ole ollut sairaustapauksia, joten siltäkin osin onni on ollut ainakin toistaiseksi matkassa.

Tutkin viikonloppuna hieman tarkemmin, mikä on sijoitusteni tilanne viime kuukausien myllerryksen jäljiltä. Olen kyllä seuraillut pörssikursseja jossain määrin koko kevään ajan, mutta tarkemmin ei ole tullut seurattua esimerkiksi sitä, millaisia tuloksia on raportoitu ja mitkä firmat ovat leikanneet osinkojaan. Ei tämä nyt mikään varsinainen muutos entiseen ole ollut, koska harvoin jaksan seurata tulosraportteja normaalistikaan. Mahdollisista osinkojen korotuksista (tai leikkauksista) kaivelen tietoja silloin tällöin kun asia sattuu mieleen tulemaan.

Tämän kevään ajan olen käytännössä jättänyt osakesalkun rauhaan. Yhtään osaketta en ole salkusta myynyt ja ostotkin ovat olleet harvassa, sillä olen lisännyt käteisen määrää pahan päivän varalle. Omalla kohdalla työt ovat kuitenkin jatkuneet ainakin toistaiseksi normaalisti, eikä lomautuksia ole tiedossa. Käteistä on nyt kuitenkin sen verran jemmassa, että sillä pärjää vuoden päivät vaikka työt loppuisivat kuin seinään ja työttömyyskorvauksiakaan ei kuuluisi. Tämä on tuonut mielenrauhaa, joten pyrin pitämään jatkossakin käteispainon aiempaa suurempana.

Katsaus salkkuun kertoi sen, että ajallisesti takapakkia on salkun arvossa otettu noin 7 kuukautta ja nyt mennään (taas) noin 165.000 eurossa. Ollaan melkein samoissa lukemissa kuin viime vuoden syyskuun lopussa, vaikka olen tällä välillä lapannut salkkuun sisään viisinumeroisen summan uutta rahaa. Pahimmillaan käytiin toki paljon alempana ja salkun arvo kävi jo yli 60.000 euroa helmikuun huippuja alempana. Tällä hetkellä huipuista ollaan yhä jäljessä yli 30.000 euroa.

Osingoissa on myös palattu hieman ajassa taaksepäin ja 12 kuukauden osinkoennuste näyttää noin 500 € pienempää lukemaa kuin vuoden alussa. Vuoden alussa kaikki salkkuni yhtiöt maksoivat osinkoja, nyt neljä (Macy’s, Hugo Boss, Sotherly Hotels, Arch Coal) on koronaviruksen seurauksena keskeyttänyt osingonmaksun kokonaan ja kolme muuta (Sampo, Invesco, Westrock) on leikannut osinkojaan. Muitakin leikkauksia on saatettu ilmoittaa, mutta ainakaan Morningstarin sivuilta niitä ei vielä näkynyt. Jatkoa tähän listaan on kuitenkin epäilemättä vielä tulossa.

Osingonmaksu on myös monessa tapauksessa lykkääntynyt, sillä yhtiökokouksia on siirretty eikä osinkoehdotuksia ole siksi vahvistettu alkuperäisten aikataulujen mukaan. Tästäkin johtuen huhtikuussa saamani osinkosumma (712 € ennakonpidätyksen jälkeen) oli pienin huhtikuun potti sitten vuoden 2011.

Mitä seuraavaksi? Käteisen määrä on nyt riittävä, joten tarkoitukseni on työntää taas ylimääräiset palkkatulot ja osingot osakkeisiin. Parhaat alennusmyynnit on toistaiseksi ohi, mutta kohtuuhintaista ostettavaa vielä löytyy. Luulen, että pörssissä tullaan näkemään vielä isojakin alamäkiä ennen kuin koronan suhteen ollaan selvillä vesillä, mutta mistäpä näitä varmaksi tietää. En siis lähde vieläkään kokeilemaan ajoittamista.

Edes osingonmaksun lopettaneita osakkeita en aio toistaiseksi myydä, mutta katson niiden osalta tilannetta loppuvuodesta. Jos tarkkailuluokkalaisten näkymät ovat silloinkin yhtä synkät niin on aika siivota salkusta roskia pois ja vähentää tappiot verotuksessa.

Korona ei ole vaikuttanut pitkän tähtäimen tavoitteeseen, sillä pyrin yhä taloudelliseen riippumattomuuteen. Matka jatkukoon.

Salkkuraportti Q2 / 2018

Vuosi 2018 on puolivälissä. Tarkastelen myöhemmin julkaistavassa tekstissä tämän hetkistä tilannetta vuositavoitteisiini verrattuna, mutta nyt on aika kurkistaa mitä sijoitussalkussa tapahtui toisen kvartaalin aikana.

Salkun kokonaisarvoon vaikutti positiivisesti se, että dollari vahvistui euroon nähden yli 5 % maaliskuun lopun tilanteeseen verrattuna. Sain myös tehtyä mukavasti lisäostoja hyvien osinkojen ansiosta, vaikka säästämisaste ei ollutkaan huimalla tasolla.

Kvartaalin aikana salkkuuni tuli kolme uutta omistusta: GamesStop, Patterson Companies ja Dominion Energy. Kahta ensin mainittua ostin kahteen eri otteeseen. Kaikki näistä yrityksistä ovat pystyneet maksamaan kasvavaa osinkoa viime vuosina, mutta kokevat tällä hetkellä –  toivottavasti tilapäisiä – haasteita tai muutoksia liiketoiminnassaan. Tästä syystä myös arvostus on hyvin houkuttelevalla tasolla.

GameStop on videopeleihin ja elektroniikkaan erikoistunut vähittäiskauppias. Yrityksen tulevaisuutta on jo pitkään ennustettu synkäksi tietokonepelikaupan siirtyessä yhä enemmän verkkoon. GameStop on kuitenkin pitänyt pintansa melko hyvin, vaikka edellä mainittu siirtymä on jo suuressa mittakaavassa tapahtunut. Suuri osa liikevaihdosta tulee myös pelikonsoleiden, oheistarvikkeiden ja käytettyjen pelien myynnistä. GameStop on pyrkinyt yritysostoilla laajentamaan elektroniikka- ja pelimyynnistä myös erilaisten pop-kulttuurin keräilyesineiden myyntiin. Osake on arvotustasoltaan aivan pohjamudissa ja osinkoprosentti on huima 10,43 %.

Patterson Companies on monialayritys, joka on alunperin erikoistunut hammashoidon ja myöhemmin yrityskaupan seurauksena myös eläinlääketieteen diagnostiikka- ja hoitovälineisiin. Yrityksen päämarkkina-alueet ovat Yhdysvallat ja Iso-Britannia. Myös Pattersonin kasvu on ollut viime aikoina tukkoista ja tätäkin osaketta on tarjolla hyvin kohtuulliseen hintaan. Osinkoprosentti on tällä hetkellä 4,59 %.

Dominion Energy on yhdysvaltalainen energiayhtiö, joka tuottaa ja jakelee sähköä ja maakaasua lähinnä itäisten osavaltioiden alueilla. Yhtiö pyrkii panostamaan jatkossa entistä enemmän uusiutuviin energianlähteisiin nykytrendin mukaisesti. Yritys on tällä hetkellä ostamassa SCANA Corporationia ja yrityskaupan järjestelyt ovat tuoneet osakkeen hintaa alaspäin. Yhtiöllä on kuitenkin yli satavuotinen historia, arvostustaso on nyt kohdillaan ja tämänhetkinen osinko 4,90 %, joten kelpaa minun salkkuuni.

Salkun markkina-arvo heinäkuuhun lähdettäessä on 136 136 €. Nousua huhtikuun alusta kertyi 13,5 % (16 213 €). Portfolio -sivu on päivitetty vastaamaan nykyistä tilannetta.

Salkkuraportti Q1 / 2018

Vuoden 2018 ensimmäinen kvartaali oli kylmää kyytiä. Monissa pörsseissä leikattiin kursseista löysiä pois, johon toki oli varaakin pitkään jatkuneen nousun jälkeen. Ja yleinen lasku saattaa jatkua pidempäänkin, jos USA:n tuontitullien aloittama kauppasota ottaa kunnolla tulta alleen tai talouskasvu ei muusta syystä jatku markkinoiden odottamalla tasolla.

Tämän kaiken seurauksena takana on omassa salkussa harvinainen jakso. Kolmen kuukauden aikana markkina-arvo tippui huomattavasti kuukausittaisista lisäostoista huolimatta. Tämä ei suuremmin haittaa, sillä osingot juoksevat kuten ennenkin ja uusia ostoja saa tehtyä entistä edullisemmin.

Kauden aikana tehdyt ostot olivat lisäyksiä jo aiemmin omistamieni yritysten osakkeisiin – Main Street Capital Corporation, Arbor Realty Trust ja B&G Foods – eli salkussa olevien omistusten määrä pysyy yhä 50:ssä.

Salkun markkina-arvo huhtikuun 2018 alussa on 119 923 €. Laskua vuoden 2017 lopusta kertyi siis 2,9 %. Portfolio -sivu on päivitetty vastaamaan nykyistä tilannetta.